【理財筆記】錢存在銀行只會越來越少?—認識通貨膨脹(Inflation)

通貨膨脹

更新日期: 2021/02/21

來聊聊什麼叫做通貨膨脹。

雖然我在標題下了"錢存在銀行只會越來越少"這段文字,實際上說的並不是存在銀行的錢的數目,而是說錢的購買力會越來越少。

如果你常常去便當店買便當的話,仔細觀察一下,不難發現同樣的便當幾乎每一年都會漲個5~10塊,更誇張的可能漲了20塊以上。

一杯25元700c.c.的珍珠奶茶有沒有看過,現在可能都要50元以上了。

如果還是不太理解的話,這篇新聞「10年前超商飯糰真便宜! 小民淚推「懷舊神款」回不去了」可能會讓你能夠更有感觸。

什麼是通貨膨脹?

通貨膨脹(Inflation)的定義是整體物價水平的上漲,造成貨幣的購買力下降這個現象。

也就是說像剛剛所說的便當,過去可能一份才60元,而現在普遍看到的都是一份80元的便當,60元已經買不起一盒便當了,這就是常見的通貨膨脹結果。

為什麼會有通貨膨脹?

通貨膨脹的產生不是由單一原因所影響的,而是由許多方面互相影響所造成的結果。

經濟學家有兩種主流的說法,「貨幣主義」與「新興凱因斯主義」。

貨幣主義

貨幣主義一說認為,貨幣總量的提升是造成通膨的主因,最近的一個例子就是美國紓困案了。

紓困案是美國為了解決因為疫情導致的失業、消費力降低、企業倒閉等等的經濟衝擊而提出的解決方案,做法就是印鈔票。

大量的美金進入市場,幫助民眾維持生活需求之外,會有效的刺激消費,也會變相的提高通膨率,就是因「貨幣供給量」增加造成的通膨。

新興凱因斯主義

新興凱因斯主義認為,通貨膨脹是以「需求帶起通膨」、「成本推動通膨」、「內建通膨」三種通膨形式所組成。

  • 需求帶起通膨:以失業率與通膨之間的關係為基礎的經濟學模型,失業率代表著經濟的成長或衰退,當失業率越低表示經濟越繁榮,對貨幣的需求量也越大,有錢了就會消費,消費帶動公司利潤上升,公司賺了錢就進行擴張,增加就業率,形成一個不斷往上的循環,通膨率也會隨之提升,反過來說當失業率越高經濟越蕭條,形成往下的循環,則通膨率也會越低。然而這個模型過於單一,無法完美的解釋所有通膨的現象,例如滯漲現象。
  • 成本推動通膨:當某一種貨物例如:石油,缺貨時價格會上漲,這也變相的導致石油的衍生產品都會隨之上漲,消費也隨之上漲,消費上漲薪資也要上漲,連帶著一系列的上漲效應導致通膨率的上升,這種現象容易造成供應衝擊,導致滯漲的現象產生。
  • 內建通膨:內建通膨被視為由於經濟體系內的合理預期所造成的通貨膨脹,所謂的合理預期也就是在經濟體系內的所有人對於經濟是否成長或是衰退的預估,當多數人預期經濟是成長的,則通膨率就上升,反之則下降。

然而以現有的模型做出的解釋也不能完全的預測通貨膨脹會發生的所有現象,但是新興凱因斯主義提出的模型比較接近目前通膨現象的發展。

不能讓通貨緊縮嗎?

理論上是可以實現通貨緊縮的,但這也代表著貨幣的購買力上升,貨幣持有者會傾向於持有貨幣不進行消費,反而會導致經濟危機。

想想看,假如你手上的錢放越久能買越多東西,那你會選擇繼續存著等想要買的東西出現還是拿去買一些你不那麼需要的東西?當每個人都想手上拿著錢的時候,消費現象就會慢慢下降,經濟就會開始停滯,引發一連串的負面效應。

通貨膨脹與你的關係

經濟體系發展至今時今日已經成為了龐大且複雜的網絡,每個經濟體之間的關係越來越密不可分,幾乎可以說是牽一髮動全身,你中有我我中有你的狀態。

大家都想賺錢,讓自己的生活過得越來越好,這也促進了經濟不斷的發展成長,通膨會一直存在。

通膨一直存在的結果,就是你手上的錢的價值會隨著時間越來越低,能買的東西越來少。

以2021年放在銀行的定存或者活存的利率來說,能提供的最高利率上限約在2%左右,而歷年來的通膨指數約落在0%~2.5%之間,只能說勘勘打平而已。

而以台灣普遍的薪資成長率來說,數字看起來都是有在穩定成長的,約落在2%~3%左右,實際上統計的數字則是所有的人平均起來得到的,薪水有沒有真的成長自己應該是最清楚的。

如何面對通貨膨脹?

面對通貨膨脹,我們可以從兩個方面下手。

貨幣面

通膨造成了貨幣的購買力下降,所以從貨幣面來思考,你需要賺更多的錢來抵銷通膨造成的影響。

資產面

通膨會影像到的是貨幣本身的購買力,那把貨幣換成能夠保值的資產,那麼就可以抵抗通膨帶來的影響了。

購買能夠保值或者增值的資產,例如股票、高收益債券、房地產等等。

小結

通貨膨漲雖然聽起來很可怕,但是理解了本質之後,也就有了能夠對應的方法。

而通貨膨脹會不會大到無法控制?這個問題我想大企業與國家政府可能比我們還要緊張,暫時不太需要擔心這個問題。

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